Los listados de cambio Boost altcoins precio

Descargo de responsabilidad: este artículo no es, de ninguna manera, asesoramiento de inversión. Se trata meramente de un análisis de uno de los muchos factores potenciales que pueden ser relevantes para los aumentos y caídas en el precio de las altcoins.

—

En economía, probablemente una de las mayores motivaciones y desafíos es predecir cómo se comportará el mercado, con el fin de hacer inversiones rentables. Esto es extremadamente difícil en el mercado de valores, y aún más para cryptocurrencies.

Es bien sabido que el mercado cripto está fuertemente influenciado por los medios de comunicación y su popularidad, así como por los anuncios que hacen los equipos de desarrollo. Sin embargo, hay una gran cantidad de variables involucradas, y encontrar y convertir esta información en datos para ser utilizado por un modelo es una tarea muy larga y difícil.

Hay algunos informes que muestran que los listados en los principales sitios de intercambio pueden conducir a un aumento en el precio de las monedas, y cada vez que este impulso es muy dramático que está bien cubierto por las noticias cripto. El año pasado también se sugirió que cuando coinbase enumera una nueva moneda, el valor de esa moneda aumenta en gran medida.

Si bien este es un efecto conocido, sería bueno saber con qué frecuencia los listados afectan los precios de las monedas, y cuánto. En este artículo estudiamos los doce anuncios más recientes de la lista de Binance, y encontramos que en nueve de ellos hubo un aumento asociado en el precio. En algunos casos este impulso es un evento de bomba y volcado, en otros se extiende en el tiempo; Esto podría tener menos que ver con el propio listado y más sobre otros factores como anuncios y cobertura de medios de la empresa.

Ravencoin como ejemplo modelo

Vamos a utilizar Ravencoin como un ejemplo inicial para potencialmente ver pistas de este efecto de listados. Considere la siguiente trama que muestra la capitalización de mercado en USD para Ravencoin, indicando tres de los listados de esta moneda:

Capitalización de mercado (en USD) de RVN, con tres listados influyentes marcados. Datos de capitalización de mercado de Coinmarketcap.

Ravencoin está listado en muchos otros sitios web, pero hemos optado por mostrar en la trama sólo estos tres, ya que parecen causar consecuencias cada vez más grandes en el precio. En primer lugar, Bittrex es un gran intercambio de criptomonedas. Por lo tanto, es uno de los candidatos a considerar en este estudio. Como podemos ver en la trama, el listado parece coincidir con un pico en el precio. Esto implicaría que el listado es independiente de este impulso. Sin embargo, si tomamos una mirada más cercana a ese pico, podemos ver que comenzó poco después de las 11 PM (UTC + 1).

Detalles de la tabla de capitalización de mercado de RVN alrededor del anuncio de Bittrex. Tomado de Coinmarketcap.

Por lo que sabemos, Bittrex anunció el listado de Ravencoin alrededor de las 11:12 PM (UTC + 1). Por lo tanto, ya que no parece haber ninguna otra noticia pública con respecto a Ravencoin ese día en ese momento, la trama anterior sugiere fuertemente que el anuncio de Bittrex era una causa potencial del aumento en el precio.

Binance es otro de los principales sitios web de intercambio de criptomoneda. De acuerdo con CoinMarketCap es el segundo más grande por volumen de comercio, sólo detrás de okex. Desde Ravencoin no está en la lista en OKEx, Binance es el mayor intercambio donde Ravencoin está en la lista. Y a primera vista parece que la lista de Binance de RVN le dio un gran impulso en el precio. Esto parece una pista interesante, y el aumento de precios es tan dramático que este es el caso que estudiaremos en este artículo.

Antes de hacer eso, consideremos el tercer intercambio de anuncios que resaltamos: uno de Vertbase. Vertbase es un pequeño intercambio que sólo admite seis monedas a partir del momento de escribir este artículo. Por lo tanto, es un pequeño intercambio en comparación con los otros. Sin embargo, poco después de enumerar Ravencoin la moneda vio su mayor aumento en el precio de toda su vida.

Hay dos opciones aquí: o es una coincidencia, y el anuncio de Vertbose no tuvo nada que ver con esto, o hay algo especial en ese intercambio. La primera posibilidad no se puede descartar, ya que los mercados de criptomonedas son altamente volátiles y no hay un conjunto claro de elementos que determinen los precios. Sin embargo, hay algo especial en la lista de Vertbase: fue el primer intercambio en ofrecer el intercambio de USD/RVN.

Al igual que parece plausible que una criptomoneda que se añade a uno de los principales intercambios puede afectar a su precio, lo mismo podría sostener para la primera lista que permite el comercio directo con una moneda fiduciaria. El hecho de que una moneda se pueda intercambiar directamente por dólares podría hacer que más inversionistas comercien con esa moneda, y este aumento de la demanda podría traducirse en un aumento de precios.

Todos estos factores parecen alinearse con la lista de Ravencoin en Vertbase, pero es necesario hacer más investigación para afirmar con confianza. También este fue un caso muy extremo, que estaba bien cubierto dentro de los medios criptográficos (véase, por ejemplo, este artículo); puede que no sea la norma. Sin embargo, comprobar cómo los listados que incluyen por primera vez USD para diferentes criptomonedas parece una ventaja prometedora, lo que sería interesante para explorar más.

Como dijimos anteriormente, no seguimos esta línea de pensamiento en este artículo, y en su lugar comprobamos cómo la lista de Binance ha afectado el precio de diferentes altcoins.

Efecto de Binance

Para este estudio, consideramos los doce nuevos listados más recientes que Binance ha anunciado. Nos saltamos las stablecoins USDC y USDS como, como su nombre indica, el punto entero de esos tokens es no variar en precio. Por lo tanto, los listados deben ser (y parecen ser) irrelevantes para su precio.

Para recopilar los datos de los anuncios y los tiempos de catalogación reales, usamos principalmente dos fuentes. Después de comparar la mayoría de los mensajes de las redes sociales de Binance hemos visto que la mayoría de los anuncios se hacen al mismo tiempo. En los casos en este artículo donde utilizamos el tiempo de anuncio exacto vamos a considerar el momento en que Binance twited el anuncio. Para el listado en sí, Binance proporciona la hora exacta en los anuncios.

Para los datos financieros que utilizamos CoinMarketCap a lo largo de este artículo. Los datos históricos se dan en USD, por lo que es la moneda que utilizamos para el estudio. También, se da diariamente. Los parámetros que utilizamos son el precio de apertura (día), el precio de cierre (día) y el precio más alto (día). Las monedas para las que realizamos el análisis son ardor (ARDR), Cosmos (ATOM), Decred (DCR), Dent (DENT), Dock (DOCK), GoChain (GO), Selfkey (clave), Mitrhil (MITH), nebulosas (NAS), ontología gas (ONG), Ren (REN) y Ravencoin (RVN). Echemos un primer vistazo a cómo la lista de Binance afectó el valor de cada moneda en USD:

Precio del día más alto para las doce monedas. La flecha roja indica el anuncio de Binance de la lista. Datos de precio de Coinmarketcap.

La flecha roja indica el momento en que Binance twited sobre los nuevos listados, y la trama representa el valor máximo en USD que la moneda tenía todos los días. A primera vista, parece que los listados causan el valor de la moneda para subir, al menos momentáneamente. Tenga en cuenta que la flecha siempre está en un pico, pero eso es porque la frecuencia de los datos que utilizamos; tenemos un punto de datos para cada día, no por cada pocos minutos.

Si tenemos una mirada más cercana, al igual que lo hicimos con Ravencoin al principio, podemos ver que el pico comienza poco después del anuncio de la nueva lista. También, y de nuevo a primera vista, Mithril y nebulas podrían no haber sido afectados por el listado, o el efecto fue del mismo orden que las fluctuaciones monetarias alrededor de esa fecha.

Intentemos ahora hacer las cosas un poco más precisas.

Impulso diario

Primero echemos un vistazo a la diferencia de valor entre el precio de apertura de la moneda en ese día, y el valor más alto que alcanzó ese mismo día. Definimos esta cantidad como impulso diario, y le damos como un porcentaje. Damos todos los valores en la siguiente tabla.

En primer lugar, no consideramos que cualquier impulso diario menor de 30 sea significativo. Mientras que las medianas para la variación diaria del valor de la mayoría de las monedas son alrededor de 3 a 5, las variaciones diarias de un 20 no son tan raras, como se puede deducir de las parcelas proporcionadas en nuestra introducción al poste blockchain después de analizar los datos para más monedas. Además, no consideramos que los cambios de menos de un 10 en la parte superior sean significativos en este tipo de mercado.

Esto excluye mithril, nebulosas y GoChain de tener un impulso diario. Un pequeño impulso local todavía se puede ver en todos ellos, pero no lo consideramos ya sea lo suficientemente grande o lo suficientemente diferente de las variaciones alrededor de esa fecha (como sería el caso de GoChain) para considerarlo relevante. Para todas las otras monedas, aunque hay un cambio notable en el precio.

Vale la pena señalar que para las tres monedas sin un impulso diario el volumen de comercio 24h no cambió significativamente con el anuncio, o este cambio no fue significativo con respecto a las variaciones circundantes. Sin embargo, en todos los demás casos el anuncio y el impulso diario están estrechamente relacionados con un gran aumento en el volumen 24h. Dado que el valor de las criptomonedas oscila sólo por la oferta y la demanda, el volumen de operaciones es obviamente uno de los principales factores que contribuyen a ello.

También es interesante ver cuánto tiempo los efectos de este impulso diario duran. Para calcular esto, comprobamos qué día el precio de cierre se estabiliza de nuevo, es decir, cuando el precio de cierre es de nuevo el precio de apertura del día en que se realizó el anuncio, con un margen de 30. Como podemos ver, este impulso típicamente dura uno o dos días, es decir, es de muy corta duración.

Hay dos excepciones a esto: Dent y ontología gas. Para Dent esta subida dura una semana; para ontología gas el precio en dólares estadounidenses sigue siendo significativamente mayor (en USD) que el precio antes del anuncio. Sin embargo, siendo ontología gas un token que no es ni siquiera un año de edad, es probable que otros factores contribuyeron a su aumento en el valor de nuevo poco después de este listado. Por ejemplo, un sorteo fue anunciado el 13 de marzo, que es probable que haya causado el impulso en el precio ese mismo día, como podemos ver en el gráfico de precio del token:

Gráfico de precio de ontología gas alrededor del momento de la lista de Binance. Tomado de Coinmarketcap.

Por lo tanto, en este caso hemos dado el impulso de una duración de cuatro días, que es cuando el precio disminuyó de nuevo (a pesar de que se mantuvo en un valor considerablemente más alto que antes). Curiosamente, el anuncio del 13 de marzo también se hizo a través de Binance, y por lo que el efecto de este otro impulso podría no ser independiente de Binance. Sin embargo investigar esto va más allá del alcance de este artículo.

En cualquier caso, los datos sugieren fuertemente que el impulso inicial de las monedas después del anuncio anuncio es un evento de bomba y volcado, como el impulso comienza a morir lejos poco después de que el intercambio real va vivo en Binance. Este retraso es de sólo un par de horas en general, a excepción de los dos mayores aumentos diarios. Para Dent este retraso es de 15 horas, mientras que para el gas ontológico es de 10 horas.

Bombas más largas en precio

Ahora, nueve de las doce monedas que consideramos tienen un impulso diario significativo en el día del anuncio. Sin embargo, hay mucha variabilidad con lo que pasó con el valor de la moneda después. Obviamente hay muchos otros factores que entran en juego aquí, así que esto no es sorprendente.

Si miramos a Dent o ardor, vemos que este impulso es muy estrecho. Sin embargo, en algunos otros casos, como Selfkey o Ravencoin, el impulso parece durar más tiempo o incluso conducir a un impulso aún mayor poco después. Esta es nuestra motivación para comprobar qué día el precio de la moneda vuelve a su precio de apertura en el día del anuncio, dentro de un cierto margen.

Para este margen hemos decidido tomar la mediana de las variaciones diarias de la moneda. La mediana nos da una idea de variaciones típicas para esa moneda, por lo que pensamos que es una cantidad justa a considerar como una oscilación base. Vamos a llamar a largo impulso al valor máximo de la moneda durante el período donde se estabiliza de nuevo a su valor antes del anuncio. Análogo al impulso diario, incluimos una tabla con la variación porcentual (aumento) en el valor de la moneda y la duración de este impulso largo.

Con este nuevo impulso vemos que para Ren, ontología gas, Cosmos, y especialmente para Selfkey y Ravencoin, el efecto de la inclusión de Binance podría haber tenido un impacto mucho mayor que se extendió muchos días en el tiempo después del impulso inicial.

Para la larga duración del impulso hay dos casos especiales que hemos considerado por separado, cosmos y ontología gas. Como antes, para ontología gas hay otros efectos que entran en juego. Por lo tanto, en este caso hemos dado el impulso de una longitud de diecisiete días, que es el número obtenido después de una regresión lineal simple tomando la tendencia decreciente de la moneda tenía entre la lista de Binance y el sorteo antes mencionado.

Para Cosmos hemos analizado los datos más finos de CoinMarketCap, y hemos elegido un día en el que el valor se redujo dentro de nuestro rango deseado (tenga en cuenta que si hubiéramos utilizado BTC como la moneda para comparar su valor a, el impulso habría terminado alrededor de esa fecha, así).

Vale la pena señalar que Ravencoin, Ren y Selfkey de gran impulso llegó unos días después del anuncio y la lista real. Echar un vistazo, por ejemplo, en el gráfico de Ren:

Gráfico de precios de Ren alrededor del tiempo de la lista de Binance. Tomado de Coinmarketcap.

Podríamos argumentar que un gran volumen de anuncios, tweets y noticias fueron responsables de estos aumentos retrasados. Sin embargo, podríamos encontrar cantidades similares de información para los otros listados donde este impulso retrasado no ocurrió. Por lo tanto, sin más estudio estas noticias no pueden ser utilizados como la causa de la bomba adicional.

Como dijimos anteriormente, este mercado es muy volátil y muy susceptible a las noticias. El miedo a perderse (FOMO) es un factor innegable, y ciertamente las noticias influyen fuertemente en este temor. Si bien puede haber un punto de transición en el volumen de noticias sobre una determinada moneda que causa una gran reacción en cadena que se traduce en uno de estos grandes aumentos retrasados, recolectar todos los datos no es una tarea fácil.

En cualquier caso, y como era de esperar, hemos encontrado una fuerte evidencia que sugiere que Binance tiene un efecto relevante en el precio de las monedas con sus anuncios de la lista. Por lo tanto, se espera que la mayoría de los principales intercambios causará efectos similares al precio de las monedas. También hay registros de lo contrario: ser la lista se traduce en una pérdida de la transacción de volumen, lo que hace que el valor de una moneda para caer en gran medida en el precio. Como mencionamos anteriormente, también sería muy interesante ver si la introducción del intercambio de USD tiene un fuerte efecto en el valor de una moneda.